Mały Andy Barclay trafia do rodziny zastępczej. Fabryka Good Guys rusza znów pełną parą, jako pierwsza laleczka zostaje odbudowana spalona lalka z duszą Charlesa Lee Raya, która odnajduje Andy'ego i próbuje w niego wepchnąć swoją dusze.
Po wydarzeniach z pierwszej części matka małego Andy'ego trafia do zakładu psychiatrycznego, on zaś do rodziny zastępczej. Sprawa lalki owłądniętej przez duszę seryjnego mordercy (Charles Lee Ray) została zatuszowana przez policję. Producenci laleczek planują jednak wznowić ich produkcję. Przy okazji odnawiają także spalonego Chucky'ego, czego konsekwencją jest to, że lalka znowu zostaje owładnięta przez duszę mordercy. Mały Andy jest w niebezpieczeństwie! Chucky za wszelką cenę próbuje go odnaleźć, bo tylko w ten sposób będzie mógł znowu stać się człowiekiem...
Po dramatycznych wydarzeniach przedstawionych w pierwszej części filmu, Karen trafia do zakładu psychiatrycznego a jej syn Andy do domu dziecka. Chłopiec trafia do rodziny zastępczej. Za chłopcem podąża również psychopatyczny zabójca, którego dusza została uwięziona w plastikowej lalce. Andy znów musi stoczyć walkę na śmierć i życie z niebezpieczną laleczką Chucky a jedynym jego sprzymierzeńcem okaże się Kyle, starsza córka przybranych rodziców.
Duch seryjnego mordercy ponownie wciela się w laleczkę Chucky i rozpoczyna poszukiwania Andy'ego (Alex Vincent), aby zawładnąć jego ciałem. Wkrótce trafia do domu Simpsonów. Ginie jeden z nauczycieli Andy'ego, a następnie jego przybrany ojciec. Chłopiec razem z siostrą Kyle (Christine Elise), musi zmierzyć się ze śmiertelnym niebezpieczeństwem.